CCOLA Hisse Senedi Yorumu
Coca Cola İçeçek ( CCOLA) Ak Yatırım‘ın Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler listesinde yer alıyor ( CCOLA ) hissesi ile ilgili olarak hazırlamış olduğu CCOLA yorumu aşağıdaki gibidir.
Yatırım teması:
Covid sonrası zorlaşan şartlar göz önüne alındığında, Coca Cola İçecek’in (CCİ) faaliyet gösterdiği bölgelerde 2020 satış ve karlılık performansı oldukça başarılı bir şekilde geçti. Özellikle 4Ç2de, öncelikli olarak çoklu paket satışlarına odaklanan ve evde tüketim okazyonlarını artırmaya yönelik diğer hızlı tüketim şirketleri ile kurduğumuz güçlü iş birliklerinin önemli rol oynadığını görüyoruz. Ocak ayı içinde satış hacmi ile ilgili konsolide bazda %4 ile %6 arasında büyüme beklediğini açıklayan CCİ Yönetimi, 2021 yılında çift haneli birim gelir artışı öngördüğünü belirtti. Ayrıca, karlılık tarafında 2020’nin bazı maliyet kalemlerindeki devam ettirilemeyecek kesintiler ile desteklenmesine rağmen, bu seviyenin hacim büyümesi ve birim gelir odağı sayesinde korunmasının beklendiğini ifade ettiler. 2020’de %21,6 olan FAVÖK marjı elde edilmişti. Bizim 2021 beklentimiz %19,5, Bloomberg konsensus ortalaması ise %19,4.
Hisse performansını etkileyebilecek faktörler:
Yerinde tüketim kanalındaki trafiğin beklenenden daha hızlı toparlamasının, yüksek marjlı ürünlerin toplam içindeki payını artıracağı için, Şirket’in karlılığı, dolaysı ile hisse için önemli bir itici güç olabileceğini düşünüyoruz. 2020’de görülen rekor karlılığın 2021’de de devam etmesini projeksiyonlarımız için potansiyel yukarı yönlü risk faktörü olarak görüyoruz. Kısa vadede Özbekistan pazarına genişleme ile ilgili haber akışının itici güç olacağını düşünüyoruz.
Değerleme:
CCİ’in değerlemesinde eşit ağrılık vererek İNA ve çarpan yöntemlerini kullanıyoruz. Hedef fiyatımız olan 85.00 TL/hisse, CCİ için 2021’de orta tek hanli hacim büyümesi ve marjlarda hafif düşüş varsayımını yansıtmaktadır. Yine de Şirket için yaptığımız projeksiyonlar üzerinden hesapladığımız 6.0 2021T FD/FAVÖK ve 10.0 F/K, benzer şirketlerin ortalamasına göre %40 civarında iskontoludur
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Ziraat Yatırım’ın yatırımcılar için yayımladığı rapordan; -Cemtaş Çelik Makine (CEMTS, Pozitif): Şirket’in 2021 yılının 2. çeyreğinde net dönem karı bir önceki yılın aynı döneme göre %127 oranında artarak 57,1mn TL olarak gerçekleşmiştir. Satış gelirleri... Oyak Yatırım, Brisa’da daha önce 29,50 olarak açıkladığı hedef fiyatını açıklanan bilanço sonrasında güncelledi. Brisa beklentinin üzerinde satış gelirleri ve faaliyet karlılığı neticesinde ilk çeyrekte 230mn TL’lik medyan piyasa beklentisinin %23 üzerinde 282mn TL... 2020 4. Çeyrek bilançolarının açıklanmasının ardından Ak Yatırım, Kardemir’de ( KRDMD ) 7,50 TL olan 12 aylık hedef fiyatını yukarı yönlü düzeltti. 4Ç20 net kar beklentilere paralel geldi, artan fiyatlarla 2021 ton başına FAVÖK’ü...
Hisse Önerileri – Ziraat Yatırım – 5 Ağustos
Brisa’da Hedef Fiyat Nedir?
Ak Yatırım’ın Kardemir’de ( KRDMD ) Hedef Yükseltti
Chandler3016: 
Erik1176: 
555329: 
Vanessa28: 
pornip.com: