TSKB Bilanço Analizi ve Hedef Fiyat- Ak Yatırım
Ak Yatırım’ın TSKB hissesi için yayımlamış olduğu hisse analiz raporundan;
TSKB’nin 2Ç21 net kârı önceki çeyreğe göre %12 artarak 253 milyon TL olarak gerçekleşti
ve bizim 240 milyon TL net kâr tahminimiz ile piyasanın 236 milyon TL net
kâr beklentisinin hafif üzerinde kaldı. Kârın beklentimizi geçmesi kuvvetli
net faiz gelirinden kaynaklandı. Banka ilk altı ayda net kârı %49 artışla 479 milyon
TL ve öz kaynak kârlılık oranı %15,5 oldu (2020: %13,1). Swap gideri dahil
net faiz geliri önceki çeyreğe göre %19 arttı. 2Ç21’de swap dahil net faiz geliri
önceki çeyreğe göre 80mn TL (%19) arttı. Bu artışta enflasyon güncellemesi
ile TÜFE’ye endeksli tahvil getiri katkısı da 18 milyon TL kadar oldu. Serbest
karşılık ayrılmaya devam ediyor. İlk çeyrekte sadece 5 milyon TL düzeyinde olan
net sorunlu kredi girişi 2. Çeyrekte 52 milyon TL oldu ve sorunlu kredi hacmi
1,74 milyar TL’ye yükseldi. Ancak kura bağlı olarak genişleyen kredi tabanı nedeniyle
sorunlu kredi oranı 9 baz puan azalarak %3,8 oldu.
Banka ilk çeyrekteki 30 milyon TL’ye ilave 35 milyon TL daha serbest karşılık ayırdı. Buna karşılık kur etkisiyle bankanın önceki çeyreğe göre %16 azalarak 243 milyon
TL oldu. 2Ç21’de döviz krediler önceki çeyrek sonundaki 4,9 milyar dolar seviyesinde
kalırken, TL krediler 0,5 milyar TL kadar arttı. Toplam kredi hacmindeki
%5,5 artış kurdaki oynaklıktan kaynaklandı. Kur etkisine rağmen, güçlü seyreden
kârlılık sermaye oranlarında önceki çeyreğe göre 20 baz puan artış sağladı. Buna
göre Mart sonu itibarıyla Basel tanımlı SYR %15,2 ve çekirdek sermaye oranı
%10,0 ile eşik değerler olan %10,51 ve %7,01’in üzerinde kaldı. Yorum öneri: TSKB’nin
ilk altı ay sonuçları yılsonu için öngörülen %14-%15 özkaynak karlılığı
ile uyumlu. Banka ilk altı ayda kur etkisiyle beklediğinden yüksek kredi risk
maliyeti üstlendi ancak net faiz marjının da beklentinin üzerinde olmasıyla dengelenme
sağlandı. TSKB için net kâr tahminlerimiz 2021 için 970 milyon TL ve 2022
için 1,22 milyar TL düzeyinde bulunuyor.
Hisse için 1,80 TL’deki 12 aylık fiyat hedefimizi daha sonra güncelleyeceğiz, yatırım
görüşümüzü ‘Nötr’ olarak koruyoruz.
Papilon Bilişim 4 Ağustos tarihinde yaptığı yönetim kurulu toplantısında, yönetim
kurulu üyeleri arasında yapılan görev dağılımında, Doğan Demir’in Yönetim Kurulu
Başkanı, Kafein Yazılım Hizmetleri’nin (Temsilci: Ali Cem Kalyoncu) Yönetim
Kurulu Başkan Yardımcısı, Ahmet Çağrı Demirtaş’ın Yönetim Kurulu Üyesi ve Feyza
Arda ile Handan Duray’ın ise Bağımsız Yönetim Kurulu üyeleri olarak görev yapılmalarına
karar verildi.
Raporun Tamamı: Lokman Hekim (LKMNH) hissesi için şirket analizi yayımlayan Ak Yatırım’ın LKMNH hissesi için 12 aylık hedef fiyatı da raporda yer alıyor; 2020’de karlıkta ciddi artış oldu. Şirket karlılığı 2020’de, Lokman Hekim Üniversitesi hastanesinin, Ankara... Söktaş Tekstil San. Tic. A.Ş ‘nin ( SKTAS ) %84 bağlı ortaklığında olan Efeler Çiftliği‘nin halka arz süreci ile ilgili Söktaş‘tan Kamuoyu Aydınlatma Platformu’na yeni bir açıklama yapıldı. Şirketimizin %84 oranında bağlı ortaklığı Efeler... Herkese iyi günler, bol kazançlı bir gün diliyorum. Bu videomuzda Oyak Yatırım’ın CİMSA, KORDSA ve EnerjiSa bilançolarını incelediği, hisselerdeki beklentilerini ve hedef fiyatlarını da açıkladığı bir rapor yayımladı. Bu arada rapora geçmeden önce bu...
https://yatirim.akbank.com/_layouts/15/AkbankYatirimciPortali/Rapor/Download.aspx?ID=6260
Lokman Hekim (LKMNH) Hisse Yorumu ve Fiyat Beklentisi
Efeler Çiftliği Halka Arz İçin Hazırlanıyor
CİMSA – KORDSA – ENJSA BİLANÇO YORUMLARI – TEKNİK ANALİZİ VE HİSSE YORUMLARI – HEDE FİYATLARI
