Ereğli ( EREGL )’de Hedef Fiyat Yükseldi
Ak Yatırım, Ereğli Demir Çelik için yeni bir rapor yayımladı;
– Ereğli Demir Çelik 1Ç20’de yıllık %771 büyümeyle 2 milyar 618 milyon TL net kar açıkladı, piyasa beklentisi olan 2 milyar 220 milyon TL ve bizim beklentimiz olan 1 milyar 658 milyon TL’nin üzerinde gerçekleşti.
– EREGL‘nin cirosu yıllık %64 büyümeyle 10 milyar 464 milyon TL’ye ulaştı ve beklentilere paralel gerçekleşti. Satış hacmi 1Ç21’de yıllık %5 büyümeyle 2 milyon 11 bin ton’a ulaştı. Cironun %88’i yurtiçi tarafından geliyor ve bu hacim büyümesi talepte toparlanmanın olduğunu gösteriyor. Satış fiyatlarda yükselişler var, yassı çelik fiyatı ton başına 663 dolarla 1Ç20’deki 538 doların %23 üzerinde, uzun çelik satış fiyatı da ton başına 662 dolarla 1Ç20’deki 469 doların %41 üzerinde.
– 1Ç21 FAVÖK yıllık %283 büyümeyle 3 milyar 853 milyon TL olarak gerçekleşti ve ortalama piyasa beklentisi olan 3 milyar 509 milyon TL ve bizim beklentimiz olan 3 milyar 188 milyon TL’nin üzerinde gerçekleşti. Satış fiyat artışları hammadde fiyat artışların üzerinde gerçekleşmesi ile FAVÖK marjı 1Ç20’deki %15,8’in çok üzerinde 1Ç21’de %36,8olarak gerçekleşti. Ton başına FAVÖK 1Ç20’deki 95 dolardan 1Ç21’de 250 dolara çıktı.
– Mart sonunda bilançoda 204 milyon TL net nakit pozisyonu kaydedildi, 2020 yılı sonunda 6 milyar 983 milyon TL idi. Ancak şirket 1Ç21’de 6 milyar 475 milyon TL temettü ve 2 milyar 130 milyon TL Kümaş Manyezit şirket satın alması için ödemeleri yaptı. Bu ödemeler sonrası yine net nakit pozisyonla 1Ç21 dönemi kapatabildi.
– Beklenenden iyi gelen 1Ç21 faaliyet karlılığı ve 2021 için daha olumlu beklentilerle hedef fiyatımızı yukarı çektik. Bu yılın Ocak – Nisan döneminde görülen olumlu satış fiyatlar ve hammadde fiyatları (makas) trendi Ereğli Demir Çelik’in yılın ikinci ve üçüncü çeyrekelrinde güçlü kalmaya devam edeceğini göstetriyor. Bu iyileşen görünümle 2021 tüm yıl ton başına FAVÖK beklentimiz 157 dolardan 214 dolara yükseldi. Böylece 12 aylık hedef fiyatımız 17,65 TL’den 24,00 TL’ye yükseldi. Olumlu gelen sonuçlara piyasa tepkisinin olumlu olmasını bekliyoruz.
Raporun Tamamı: Yatırım Finansman yayımladığı rapora göre, Arçelik ( ARCLK ) hissesini modelden çıkarttı. Yatırım Finansman raporu aşağıda yer almakta; ARCLK’i model portföyden çıkartıyoruz. Portföye dahil ettiğimiz Temmuz sonundan beri nominal %63, göreceli olarak %36 getiri... Ak Yatırım’ın TSKB hissesi için yayımlamış olduğu hisse analiz raporundan; TSKB’nin 2Ç21 net kârı önceki çeyreğe göre %12 artarak 253 milyon TL olarak gerçekleşti ve bizim 240 milyon TL net kâr tahminimiz ile piyasanın... Ünlü Menkul, model portföyüne 7 Mayıs’ta eklediği bir hisseyi çıkardığını açıkladı. Ünlü Menkul’ün model portföy için yayımladığı raporda şu ifadeler yer aldı; Tüpraş‘ı model portföyümüzden çıkartıyoruz: Şirket hisselerini 7 Mayıs’ta model portföyümüze eklememizden itibaren,...
https://yatirim.akbank.com/_layouts/15/AkbankYatirimciPortali/Rapor/Download.aspx?ID=5989
Yatırım Finansman Model Portföyünü Güncelledi
TSKB Bilanço Analizi ve Hedef Fiyat- Ak Yatırım
Ünlü Menkul Değerler Model portföyünü Güncelledi
Chandler3016: 
Erik1176: 
555329: 
Vanessa28: 
pornip.com: