CCOLA Hisse Senedi Yorumu
Coca Cola İçeçek ( CCOLA) Ak Yatırım‘ın Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler listesinde yer alıyor ( CCOLA ) hissesi ile ilgili olarak hazırlamış olduğu CCOLA yorumu aşağıdaki gibidir.
Yatırım teması:
Covid sonrası zorlaşan şartlar göz önüne alındığında, Coca Cola İçecek’in (CCİ) faaliyet gösterdiği bölgelerde 2020 satış ve karlılık performansı oldukça başarılı bir şekilde geçti. Özellikle 4Ç2de, öncelikli olarak çoklu paket satışlarına odaklanan ve evde tüketim okazyonlarını artırmaya yönelik diğer hızlı tüketim şirketleri ile kurduğumuz güçlü iş birliklerinin önemli rol oynadığını görüyoruz. Ocak ayı içinde satış hacmi ile ilgili konsolide bazda %4 ile %6 arasında büyüme beklediğini açıklayan CCİ Yönetimi, 2021 yılında çift haneli birim gelir artışı öngördüğünü belirtti. Ayrıca, karlılık tarafında 2020’nin bazı maliyet kalemlerindeki devam ettirilemeyecek kesintiler ile desteklenmesine rağmen, bu seviyenin hacim büyümesi ve birim gelir odağı sayesinde korunmasının beklendiğini ifade ettiler. 2020’de %21,6 olan FAVÖK marjı elde edilmişti. Bizim 2021 beklentimiz %19,5, Bloomberg konsensus ortalaması ise %19,4.
Hisse performansını etkileyebilecek faktörler:
Yerinde tüketim kanalındaki trafiğin beklenenden daha hızlı toparlamasının, yüksek marjlı ürünlerin toplam içindeki payını artıracağı için, Şirket’in karlılığı, dolaysı ile hisse için önemli bir itici güç olabileceğini düşünüyoruz. 2020’de görülen rekor karlılığın 2021’de de devam etmesini projeksiyonlarımız için potansiyel yukarı yönlü risk faktörü olarak görüyoruz. Kısa vadede Özbekistan pazarına genişleme ile ilgili haber akışının itici güç olacağını düşünüyoruz.
Değerleme:
CCİ’in değerlemesinde eşit ağrılık vererek İNA ve çarpan yöntemlerini kullanıyoruz. Hedef fiyatımız olan 85.00 TL/hisse, CCİ için 2021’de orta tek hanli hacim büyümesi ve marjlarda hafif düşüş varsayımını yansıtmaktadır. Yine de Şirket için yaptığımız projeksiyonlar üzerinden hesapladığımız 6.0 2021T FD/FAVÖK ve 10.0 F/K, benzer şirketlerin ortalamasına göre %40 civarında iskontoludur
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Herkese iyi günler, bol kazançlı bir gün diliyorum. Bu videomuzda Oyak Yatırım’ın CİMSA, KORDSA ve EnerjiSa bilançolarını incelediği, hisselerdeki beklentilerini ve hedef fiyatlarını da açıkladığı bir rapor yayımladı. Bu arada rapora geçmeden önce bu... Ak Yatırım’ın Fonet Yazılım ( FONET ) hissesi için yayımladığı rapor; Faaliyet sonuçları beklentimize paralel, yükselen iskonto oranı ile hedef fiyatı düştü – Fonet Yazılım 1Ç21’de 6,5 milyon TL net kar açıkladı, yıllık %86... Şeker Yatırım’ın Akbank için yayımlamış olduğu beklenti raporu; Akbank (AKBNK) için 1Ç21 kar beklentimiz 1,738 milyon TL olup çeyreksel bazda %6 azalmaya yıllık bazda ise %33 kar artışına işaret etmektedir. TL kredilerde sektör büyümesine...
CİMSA – KORDSA – ENJSA BİLANÇO YORUMLARI – TEKNİK ANALİZİ VE HİSSE YORUMLARI – HEDE FİYATLARI
Fonet Bilanço Yorumu Ve Hedef Fiyatı
Akbank 1. Çeyrek Kar Beklentisi
