SOKM Hissesi Bilanço Yorumu ve Hedef Fiyat
ICBC Yatırım, beklentilerin oldukça üzerinde dönemlik net kar açıklayan Şok Marketler (SOKM) hissesi için al tavsiyesinde bulunurken hedef fiyatını da açıkladı.
Net kar tahminleri üçe katladı – Şok Marketler 2020’nin 4. çeyreğinde 164 milyon TL net kar açıkladı. Konsensüs beklentisi 50 milyon TL kar iken, şirket geçen yılın aynı döneminde 148 milyon TL zarar elde etmişti. Satışlardaki yükseliş ve FAVÖK marjındaki iyileşme beklentilerin oldukça üzerinde gerçekleşti.
Satışlar %41 büyüdü
Şok Marketler’in cirosu yılın son çeyreğinde beklentilerin %8 üzerinde büyüyerek 5,96 milyar TL’ye ulaştı. Şirket 4. çeyrekte 230 yeni mağaza açarken toplam mağaza ağı %13 büyüdü. Mağaza başına düşen satışlar geçen yıla göre %25, geçen çeyreğe göre %5 arttı. Yönetim 2021 yılında %25 civarı satış büyümesi bekliyor (2020: %33).
Karlılık rekor kırdı
Şirketin brüt kar marjı geçen yıla göre 40 baz puan, geçen çeyreğe göre 50 baz puan yükselerek %23,8 seviyesine ulaştı. Özellikle pazarlama giderlerindeki iyileşme ile faaliyet giderlerinin satışlara oranı geçen yıla göre 190 baz puan azaldı. Bunun sonucunda şirketin FAVÖK marjı 200 baz puan yükselerek tüm zamanların en yüksek seviyesi olan %10,7’ye ulaştı (beklenti: %9,3). Mağaza başına FAVÖK geçen yıla göre %52, geçen çeyreğe göre %20 büyüdü. Personel başına FAVÖK geçen yıla göre %43, geçen çeyreğe göre %21 büyüdü. Yönetim 2021 yılı için %9,5 civarı FAVÖK marjı öngörüyor (2020: %9,8).
Kar payı açıkladı
Şirket 0,1105 TL net kar payı ödemeyi planlıyor. Şirketin bu sene kar payı ödemesi beklenmiyordu. Değerleme – 2019 yılında 299 milyon TL zarar eden Şok, 2020 yılında 273 milyon TL kar elde etti. Ancak son bir yılda %61 yükselen hisse, buna rağmen BIST-100 endeksine görece %5 daha zayıf bir performans gösterdi. 2021 tahminlerimize göre 23,1 F/K ve 3,5 FD/FAVÖK çarpanlarından işlem gören Şok Marketler için 18,50 TL hedef değeri ile AL önerisinde bulunuyoruz.
Beklentilerin altında net kar açıklayan MLP Sağlık ( MPARK ) hissesi için İş Yatırım’ın analiz raporu; Güçlü operasyonel performansa rağmen, net kar daha yüksek net finansal giderler ve 4Q19’da kaydedilen tek seferlik gelirlerin yarattığı... Son dönemdeki fiyat hareketleri nedeniyle TKURU hissesinde 1 ay süreyle önleyici tedbirler uygulanacağı Kamuoyu Aydınlatma Platformu’na açıklandı. TKURU.E payında 1 ay süreyle önleyici tedbirler uygulanacak. KAP açıklaması şöyle: Borsa İstanbul A.Ş. Piyasalarında Uygulanacak Gözetim... Lokman Hekim (LKMNH) hissesi için şirket analizi yayımlayan Ak Yatırım’ın LKMNH hissesi için 12 aylık hedef fiyatı da raporda yer alıyor; 2020’de karlıkta ciddi artış oldu. Şirket karlılığı 2020’de, Lokman Hekim Üniversitesi hastanesinin, Ankara...
MLP Sağlık ( MPARK )Bilanço Analizi ve Hisse Yorumu
Taze Kuru Gıda’da ( TKURU ) 1 Ay Süreyle Önleyici Tedbirler Uygulanacak
Lokman Hekim (LKMNH) Hisse Yorumu ve Fiyat Beklentisi
Chandler3016: 
Erik1176: 
555329: 
Vanessa28: 
pornip.com: