Şişacam’da ( SISE ) Hedef Fiyat Yükseldi

İş Yatırım yayımladığı raporda Şişecam için hedef fiyatını yükseltti.

Şişecam 1Ç21’de piyasa beklentisinin %17, bizim beklentimizin ise %9 üzerinde, yıllık bazda iki katından fazla artışla 1.35bn konsolide net kar rakamı açıkladı. Net kardaki yüksek büyümenin temel nedenleri olarak operasyonel performanstaki iyileşmesi kur farkı gelirlerindeki artış (1Ç21 : TL955mn , 1Ç20: TL398mn) ve birleşme sonrası azınlık paylarındaki düşüş olarak öne çıkıyor. Şirket 1Ç21’de beklentilerle uyumlu yıllık bazda %23 artışla 5.69 milyar TL konsolide net satış geliri elde etti. 1Ç21 konsolide FAVÖK rakamı beklentilerin biraz üzerinde, yıllık bazda ise %35 artışla 1.33 milyar TL olarak açıklandı. Konsolide FAVÖK marjı ise yıllık bazda yüzde 2.1 puan çeyrek bazda ise yüzde 0.4 puan iyileşme ile %23.5’e yükseldi. Tüm segmentlerde artan KKO, elverişli hammadde fiyatları ve TL’deki değer kaybı 1Ç21 marj iyileşmesinin nedenlerini oluşturuyor. Şişecam’ın beklentilerin üzerinde açıklanan 1Ç21 net kar rakamına piyasa tepkisinin olumlu olmasını bekliyoruz. Hisse son bir haftada endeksin %0.3 altında performans gösterdi.

AL tavsiyemizi sürdürüyoruz SISE için hedef fiyatımızı makro tahminlerimizdeki güncelleme sonrasında önceki 11.6TL’den 12.0 TL’ye revize ediyoruz. Hedef fiyatımızın yüksek getiri potansiyeli dikkate alarak hisse için al tavsiyemizi koruyoruz. Şirketin 26 Şubat’ta 150 milyon nominal hisseye kadar 1.2 milyar TL değerinde hisse geri alım programı açıkladığın hatırlatmak isteriz. Şirket bu zamana kadar 44.7 milyon TL değerinde 6.02 milyon nominal hisse geri aldı. Şirket 31 Mayıs’ta 500 milyon Tl temettü dağıtımı yapacak (temettü verimi %2.2).

Kapanış (TL) : 7.51 – Hedef Fiyat (TL) : 12 – Piyasa Deg.(TL) : 23005 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 115.6 SISE TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 59.79 Analist: esirinel@isyatirim.com.tr

Yasal Uyarı "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı HisseSepeti YouTube kanalı ve hissesepeti.net internet sitesi sorumlu tutulamaz."

sisesise bilançoşişecam

Benzer yazılar

Oyak Yatırım Otokar İçin Önerisini Revize Etti

Oyak Yatırım Otokar için bilanço analizini de içeren bir rapor yayımladı. Oyak Yatırım’ın Otokar için yayımladığı rapor şu şekilde; Otokar 1Ç21’de, 109mn TL olan piyasa beklentisine oldukça yakın 107mn TL (+%382 y/y, -%64 ç/ç)...

Yazının Devamı...

Şişecam’dan 400 Milyon TL’lik yatırım

Türkiye’nin en köklü sanayi kuruluşları arasında yer alan Şişecam, Yenişehir düzcam üretim tesisinde yaklaşık 400 Milyon liralık (yaklaşık 42 Milyon Euro) yatırımla soğuk onarımını tamamlayarak yenilediği düzcam altı numaralı fırınını ateşledi. Düzcam alanında inşaattan...

Yazının Devamı...

Alarko Holding 4ç20 Bilanço Analizi – Hisse Yorumu

İş Yatırım’ın bilançosunu açıklayan Alarko Holding (ALARK) hissesi için yayımladığı analiz raporu; Alarko Holding 4Ç20 Finansal Sonuçları Kur farkı karları net karı destekledi: Alarko Holding 4Ç20 konsolide finansallarında 542mn TL net kar açıkladı. Geçtiğimiz...

Yazının Devamı...