Emlak Konut GYO ( EKGYO )’da Hedef Fiyat Nedir?
İş Yatırım, Emlak Konut GYO ( EKGYO ) için bilanço analizi ve hedef fiyatında yer aldığı bir rapor yayımladı;
Emlak Konut GYO
1Ç21 Sonuçları: Net Kar beklentilerin üzerinde
Emlak Konut GYO 1Ç21 finansallarında beklentilerin üzerinde (İş Yatırım: 141 mn TL, Konsensüs: 152 mn TL), 224 milyon TL net kar açıkladı. Tahminlerdeki sapmanın nedeni yaklaşık 67 mn TL olarak gerçekleşen projelerden gecikme faizi ve güncelleme gelirleridir. Emlak Konut yılın ilk çeyreğinde, bizim beklentimizin %6 altında fakat piyasa beklentisinin %30 üzerinde (İş Yatırım: 1369 mn TL, Konsensüs: 999 mn TL) yıllık bazda %85 artışla 1290 mn TL satış geliri elde etti. Güçlü satış gelirlerinin arkasında yatan neden, 2020’nin son çeyreğinde teslim edilmesi planlanan teslimatlarınş ilk çeyrek içerisinde gerçekleştirilmesidir. Ayrıca, brüt kar marjı, 1Ç21de bir önceki yıla göre 17 puan düşerken bir önceki çeyreğe göre paralel kalarak %23 olarak gerçekleşti. Geçmiş yıllarda ön satışları desteklemek amacıyla başlatılan konut kampanyalarının yarattığı ek maliyetler ve proje finansman giderleri marj daralmasının olası nedenleri olarak öne çıkıyor. Böylece, FAVÖK beklentilerin üzerinde 212 mn TL gerçekleşti (İş Yatırım: 153 mn TL, Konsensüs: 168 mn TL). FAVÖK marjı ise 4Ç20de %10 ve bir yıl önceki %34’e kıyasla %16.4 gerçekleşti. 1Ç21’de Emlak Konut’un toplam 1206 adet satıştan 1.8 milyar TL ön satış geliri açıkladığını hatırlayın. Emlak Konut’un 2021 yılı için 15 milyar TL ön satış hedefi bulunuyor. Bilanço tarafında, şirketin düzeltilmiş net borç pozisyonu (RSM proje mevduatlarında biriken yüklenicilerin payı hariç) %13 azalışla 4Ç20 itibariyle 3582 mn TLden 1Ç21 sonunda 3129mn TLye geriledi. Net kar beklentilerin üzerinde gerçekleştiği için hafif pozitif bir piyasa tepkisi bekliyoruz. Yüksek faiz ortamı ve kurdaki dalgalanmalar şirketin ön satış performansı ve nakit üretimi üzerinde baskı oluşturmakta.
Kapanış (TL) : 1.92 – Hedef Fiyat (TL) : 2.54 – Piyasa Deg.(TL) : 7296 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 81.3 ? EKGYO TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 32.25 Analist: tgormez@isyatirim.com.tr EKGYO
Lokman Hekim (LKMNH) hissesi için şirket analizi yayımlayan Ak Yatırım’ın LKMNH hissesi için 12 aylık hedef fiyatı da raporda yer alıyor; 2020’de karlıkta ciddi artış oldu. Şirket karlılığı 2020’de, Lokman Hekim Üniversitesi hastanesinin, Ankara... Kelebek Mobilya ( DGKLB ) 2021 yılı için hedef pazarlarda derinleşerek yılsonunda bayi ağımızı 33’e çıkarmayı planlıyor. Türkiye’nin ilk mutfak markası olmasının yanı sıra Türkiye’de ilk ve tek 5 yıl garanti veren mutfak markası... Halka arz edilecek şirket listesinde yer alan Biotrend Çevre ve Enerji Yatırımları Sermaye Piyasası Kurulu’na gerekli halka arz başvurusunu yaptığını duyurdu. Doğanlar Yatırım Holding‘in enerji iştiraki Biotrend Çevre ve Enerji Yatırımları’nın halka arz başvurusu...
Lokman Hekim (LKMNH) Hisse Yorumu ve Fiyat Beklentisi
Kelebek Mobilya ( DGKLB ) Bayi Ağını Genişletecek
Biotrend Enerji Halka Arz İçin Başvurusunu Yaptı
Chandler3016: 
Erik1176: 
555329: 
Vanessa28: 
pornip.com: