Yapı Kredi ( YKBNK ) Hedef Fiyatı Nedir?
Ak Yatırım, 2021 1. çeyrek finansallarını açıklayan Yapı Kredi ( YKBNK ) için yatırımcılara bir rapor hazırladı.
Yapı Kredi 1Ç21 net kârını önceki çeyreğe göre %90 ve önceki yıla göre %29 artışla 1.453 milyon TL olarak açıkladı. Böylece sonuç bizim 1,32 milyar TL ve piyasanın 1,34 milyar TL kâr beklentisinden güçlü geldi. Böylece bankanın maddi öz kaynak getirisi 2020’deki %12,0’den %12,3’e çıktı. Net kârın 1Ç21’de beklentimizi aşması swap maliyetinin tahminimizden düşük gelmesinden kaynaklandı.
Net kârın önceki çeyreğe göre güçlü artışında karşılık ve faaliyet giderlerinde normalleşme önemli rol oynadı. Buna karşılık TÜFE’ye endeksli menkul faiz gelirindeki baz etkisi ve artan fonlama maliyeti nedeniyle net faiz geliri önceki çeyreğe göre %40 geriledi ve (TÜFE hariç) net faiz marjı da önceki yıl ortalamasına göre 150bps azaldı. Banka ( YKBNK ) 2021’de yıllık azalmanın 30bps olacağını öngörmüştü.
Önceki çeyreğe kıyasla sorunlu kredi girişi 2/3 oranında düşerken, tahsilatlar iki katına ulaştı. Böylece 1Ç21’de net karşılık gideri önceki çeyreğe göre (kur etkisi dahil) %70’e yakın azaldı. Buna göre kredi risk maliyeti 2020’de 263bps olurken, 1Ç21’de 100bps oldu.
Net komisyon geliri önceki çeyreğe göre %24 ve önceki yıla göre %16 artışla 1,65 milyar TL’ye ulaştı. Diğer taraftan faaliyet giderleri önceki çeyreğe göre (sandık karşılığı nedeniyle) %16 azaldı ve yıllık bazda %11 arttı.
Yorum: Banka 2021’de maddi özkaynak kârlılığında %14-16 aralığını hedefliyor. 1Ç21’de net kâr güçlü gelse de maddi özkaynak kârlılık düzeyi %12,3 ile hedeflenen %14-16 aralığının altında kaldı. Özellikle net faiz marjındaki zayıflama belirgin olarak öne çıktı. Banka için 2021 için 7,1 milyar TL düzeyinde bulunuyor, ancak ilk çeyrek sonuçlarına göre bir miktar aşağı yönlü güncelleme riski taşıyor. Banka için 12 aylık fiyat hedefimizi daha sonra güncelleyeceğiz, ‘Endeksin Üzerinde Getiri’ görüşümüzü koruyoruz.
Raporun Tamamı: Meditera Tıbbi Malzeme Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin halka arzında talep toplama süreci bu hafta başlıyor. Tıbbi malzeme sektörünün öncü şirketlerinden Meditera, hisselerinin yüzde 20,59’unu halka arz etmek üzere SPK’dan onay aldı. Gedik Yatırım liderliğinde... Eksun Gıda, 15-16-17 Mart 2023 tarihlerinde 48,90 TL sabit fiyat ile halka arz ediliyor… Şirket Hakkında Eksun Gıda, 1996 yılında Tekirdağ’da kurularak, gıda sektöründe faaliyet göstermeye başlamıştır. Şirket’in ana faaliyet alanları; her türlü un... Türkiye dahil 16 ülkede faaliyet gösteren Anadolu Efes, koşulların her zamankinden daha zor olduğu bir dönemde, 2020 senesini güçlü karlılık oranları ve sağlıklı bir bilanço yapısıyla tamamladı. Bira Grubu Başkanı ve Anadolu Efes CEO’su...
https://yatirim.akbank.com/_layouts/15/AkbankYatirimciPortali/Rapor/Download.aspx?ID=5996
Meditera Halka Arzında Talep Toplama Başlıyor
Eksun Gıda Halk Arz Süreci 15 Mart Çarşamba Günü Başlıyor
Anadolu Efes 2020 Bilançosu Açıklandı
Chandler3016: 
Erik1176: 
555329: 
Vanessa28: 
pornip.com: