Şişacam’da ( SISE ) Hedef Fiyat Yükseldi

İş Yatırım yayımladığı raporda Şişecam için hedef fiyatını yükseltti.

Şişecam 1Ç21’de piyasa beklentisinin %17, bizim beklentimizin ise %9 üzerinde, yıllık bazda iki katından fazla artışla 1.35bn konsolide net kar rakamı açıkladı. Net kardaki yüksek büyümenin temel nedenleri olarak operasyonel performanstaki iyileşmesi kur farkı gelirlerindeki artış (1Ç21 : TL955mn , 1Ç20: TL398mn) ve birleşme sonrası azınlık paylarındaki düşüş olarak öne çıkıyor. Şirket 1Ç21’de beklentilerle uyumlu yıllık bazda %23 artışla 5.69 milyar TL konsolide net satış geliri elde etti. 1Ç21 konsolide FAVÖK rakamı beklentilerin biraz üzerinde, yıllık bazda ise %35 artışla 1.33 milyar TL olarak açıklandı. Konsolide FAVÖK marjı ise yıllık bazda yüzde 2.1 puan çeyrek bazda ise yüzde 0.4 puan iyileşme ile %23.5’e yükseldi. Tüm segmentlerde artan KKO, elverişli hammadde fiyatları ve TL’deki değer kaybı 1Ç21 marj iyileşmesinin nedenlerini oluşturuyor. Şişecam’ın beklentilerin üzerinde açıklanan 1Ç21 net kar rakamına piyasa tepkisinin olumlu olmasını bekliyoruz. Hisse son bir haftada endeksin %0.3 altında performans gösterdi.

AL tavsiyemizi sürdürüyoruz SISE için hedef fiyatımızı makro tahminlerimizdeki güncelleme sonrasında önceki 11.6TL’den 12.0 TL’ye revize ediyoruz. Hedef fiyatımızın yüksek getiri potansiyeli dikkate alarak hisse için al tavsiyemizi koruyoruz. Şirketin 26 Şubat’ta 150 milyon nominal hisseye kadar 1.2 milyar TL değerinde hisse geri alım programı açıkladığın hatırlatmak isteriz. Şirket bu zamana kadar 44.7 milyon TL değerinde 6.02 milyon nominal hisse geri aldı. Şirket 31 Mayıs’ta 500 milyon Tl temettü dağıtımı yapacak (temettü verimi %2.2).

Kapanış (TL) : 7.51 – Hedef Fiyat (TL) : 12 – Piyasa Deg.(TL) : 23005 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 115.6 SISE TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 59.79 Analist: esirinel@isyatirim.com.tr

Yasal Uyarı "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı HisseSepeti YouTube kanalı ve hissesepeti.net internet sitesi sorumlu tutulamaz."

sisesise bilançoşişecam

Benzer yazılar

ISGYO’da Hedef Fiyat değişti

Ziraat Yatırım, İş GYO hissesinde daha önce “EKLE” olan önerisinde güncelleme yaparak “TUT”a çevirdi. Ayrıca Ziraat Yatırım, İş GYO ( ISGYO )’daki hedef fiyatını da değiştirdi. İş GYO 4Ç2020’de 275,6mn TL net kar kaydetmiştir....

Yazının Devamı...

İş Yatırım’ın MGROS Beklentisi Pozitif

2020 4. çeyrek finansallarının açıklanmasının ardından aracı kurumların şirketler ile ilgili raporları da gelmeye devam ediyor. İş Yatırım Migros ile ilgi hazırladığı raporda “AL” tavsiyesi yenilenirken hedef fiyat yükseldi. MGROS 4Ç20 Finansal Sonuçları: Güçlü...

Yazının Devamı...

Kelebek Mobilya ( DGKLB ) Bayi Ağını Genişletecek

Kelebek Mobilya ( DGKLB ) 2021 yılı için hedef pazarlarda derinleşerek yılsonunda bayi ağımızı 33’e çıkarmayı planlıyor. Türkiye’nin ilk mutfak markası olmasının yanı sıra Türkiye’de ilk ve tek 5 yıl garanti veren mutfak markası...

Yazının Devamı...