Lokman Hekim (LKMNH) Hisse Yorumu ve Fiyat Beklentisi
Lokman Hekim (LKMNH) hissesi için şirket analizi yayımlayan Ak Yatırım’ın LKMNH hissesi için 12 aylık hedef fiyatı da raporda yer alıyor;
2020’de karlıkta ciddi artış oldu.
Şirket karlılığı 2020’de, Lokman Hekim Üniversitesi hastanesinin, Ankara hastanesi ile yaptığı ortaklıktan ve daha iyi fiyatlama ortamından olumlu etkilenerek arttı. Şirketin 2020’de FAVÖK marjı %22,8’e yükseldi (2019 FAVÖK marjı ise %13,1 oldu). Belirtmek gerekirse, Üniversite hastaneleri yüksek SUT ile fiyatlandırıldığından, Lokman Hekim, Üniversite hastanesi ortaklığından dolayı daha yüksek devlet desteğinden faydalanma imkanı buldu. Şirket, toplam yatak kapasitesinin ~%30’unu (toplam 664 yataktan 210’u) Lokman Hekim Üniversitesi Hastanesi’ne ayırdı. Yönetim, ileride Ankara’daki diğer hastanelerinin de üniversite hastanelerine dönüşebileceğini belirtti.
2021 ve sonrası için güçlü büyüme öngörüyoruz.
Yönetim, 2021’de, özellikle 1Y’de güçlü ciro büyümesi sağlamayı ve karlılıkta daha fazla iyileşmeyi hedeflerken, yılsonunda potansiyel bir inorganik genişleme olabileceğini belirtti. Bu arada, 2Y21’de büyüme yeni kapasite artışlarıyla desteklenecek. Şu anda 37 yatak kapasitesiyle çalışan Etlik Hastanesi Haziran sonu itibariyle 63 ilave yatak eklenecek ve toplam yatak kapasitesi 100’e ulaşacak. Bu Lokman Hekim’in toplam yatak kapasitesini yaklaşık %10 arttıracak. Türkiye Ocak ayı ortasında aşılara başladı ve Mart itibariyle kontrollü normalleşmeye geçildi. Aşıyla birlikte hastalar temel ihtiyaçları için hastanelere daha rahat gidebileceğinden, bu durumun hastanelerin karlı olan poliklinik tarafında ayakta tedavi trafiğini olumlu ekilmesini bekliyoruz. Ayrıca, aşılamayla birlikte seyahat yasakları ve ülke kısıtlamalarının sağlık turizm gelirlerinin 2021’de geçen yıla göre daha iyi olmasını bekliyoruz.
Lokman Hekim’i “Endeksin Üzerinde” öneri ve hisse başı 27,40 TL 12 aylık hedef fiyat ile araştırma kapsamına alıyoruz. Hissenin güçlü performansına rağmen (son 3 ayda endeksin %53 üzerinde performans), 2021 tahminlerine göre hisse 6,7x FD/FAVÖK ve 9,9 F/K ile işlem görüyor. 2021 yılında cironun yıllık %24, FAVÖK %30 ve net kar borçluluğun azalmasıyla %91 büyümesini bekliyoruz.
Yatırım Finansman yayımladığı rapora göre, Arçelik ( ARCLK ) hissesini modelden çıkarttı. Yatırım Finansman raporu aşağıda yer almakta; ARCLK’i model portföyden çıkartıyoruz. Portföye dahil ettiğimiz Temmuz sonundan beri nominal %63, göreceli olarak %36 getiri... İş Yatırım, bilançosunu açıklayan Oyak Çimento ( OYAKC ) için beklentisini ve hedef fiyatını açıklayan bir rapor yayımladı. Oyak Çimento 4Ç19’daki 78 milyon TL net kara karşılık 4Ç20’de 199 milyon TL net kar açıkladı... 25-26 Şubat tarihlerinde 10 TL fiyat ile gerçekleşen halka arz talep toplama işlemleri sonuçlandı. Türk İlaç ( TRILC ) şirketinin halka arzına yerli, yabancı ve kurumsal olarak toplam 128.547 yatırımcı başvuru yaptı. Turk İlaç...
Yatırım Finansman Model Portföyünü Güncelledi
Oyak Çimento (OYAKC) Bilanço Yorumu Hisse Analizi
Türk İlaç’ın Halka Arzına 138,6 Kat Talep
Chandler3016: 
Erik1176: 
555329: 
Vanessa28: 
pornip.com: